Концепция
проекта федерального закона
"О клиринге и клиринговой деятельности"

1. Основная идея, целя и предмет правового регулирования данного Законопроекта, круг лиц, за которых распространяется действие законопроекта

Основной идеей и целью законопроекта является создание правовых условий для осуществления клиринга и клиринговой деятельности. Задачей законопроекта является определение правовой природы клиринга, общих условий его осуществления, прав и обязанностей участников клиринга и организаций, осуществляющих клиринговую деятельность (клиринговых организаций).

Предметом законопроекта является регулирование отношений, возникающих при осуществлении клиринга и клиринговой деятельности.

Действие законопроекта будет распространяться на клиринговые организации и на участников клиринга.

2. Место будущего закона в системе действующего законодательства

Предлагаемый законопроект относится к сфере действия гражданского права, а также, в части определения полномочий органа (органов), осуществляющего нормативное регулирование и надзор за клиринговыми организациями - к сфере действия административного права.

Законопроект установит общие нормы по отношению к нормам федеральных законов, регулирующих отдельные сегменты рынка.

3. Общая характеристика и оценка состояния существующего ∙правового регулирования

В настоящее время клиринговая деятельность регулируется Федеральным законом от 22.04.1996 No39-Ф3 "О рынке ценных бумаг" (в части клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг), а также рядом подзаконных нормативных актов в отношении клиринга на разных сегментах финансового рынка. Отдельные положения, относящиеся к клирингу, содержатся в Федеральном законе от 10.07.2002 No8б-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (статья 80), и в Федеральном законе от 20.02.1992 No2383-1 "О товарных биржах и биржевой деятельности" (статьи 25, 28 и 36).

Одной из основных проблем осуществления клиринга является неопределенность его правовой природы.

Определение клиринговой деятельности дано в статье 6 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", в соответствии с которой клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Данное определение ее содержит критериев, позволяющих определить правовую природу клиринга. В результате этого клиринг с правовой точки зрения часто сводится к зачету требований, что является неправильным для некоторых видов клиринга.

Кроме того, действующее законодательство, регулирующее клиринг и клиринговую деятельность, носит ярко выраженный фрагментарный (отраслевой) характер, выражающийся в том, что на каждом из сегментов финансового и товарного рынков складывается различное регулирование сходных отношений.

Наконец, за пределами законодательного регулирования остаются механизмы управления рисками при осуществлении клиринга. В результате этого сохраняются высокие риски участников финансового и товарного рынков - участников клиринга.

Недостатки правового регулирования клиринга препятствуют развитию финансового и товарного рынков Российской Федерации, сохраняя высокие издержки и риски их участников.

Предлагаемый законопроект направлен на регулирование правоотношений при осуществлении клиринга, в том числе неттинга. Предлагаемый законопроект определит правила допуска к клирингу, основные элементы системы идентификации, выверки (сверки), подтверждения обязательств участников клиринга, а также механизмы обеспечения исполнения и прекращения обязательств участников клиринга.

Предлагаемый законопроект создаст правовую основу для формирования клиринговых фондов (фондов, формируемых за счет активов, в том числе денежных взносов членов клиринговых систем), создаваемых в целях гарантирования полного или частичного прекращения обязательств по сделкам и платежным документам, включенным в клиринговый пул.

Законопроект определит обязательные нормативы, включая требования к капиталу клиринговой организации, раскрытию информации, процедуре прекращения обязательств, а также порядку информирования участников об их обязательствах по результатам клиринга.

Кроме того, законопроект определит особенности процедуры банкротства клиринговых организаций и членов клиринговых систем" установит особый режим имущества, переданного в счет обеспечения исполнения обязательств и процедуру его реализации.

Предлагаемый законопроект установит пруденциальные требования к клиринговым организациям в зависимости от набора предоставляемых клиринговых услуг, а также определит органы регулирования и надзора и их полномочия.

4. Социально-экономические, политические и юридические последствия реализации будущего закона

Принятие законопроекта позволит, с одной стороны, устранить существующие пробелы и противоречия в законодательстве в области регулирования клиринговой деятельности, обеспечив единый подход к регулированию этого вопроса. С другой стороны, законопроект создаст условия для последующего развития финансового и товарного рынков Российской Федерации и стимулирования экономической деятельности их субъектов.

Проект

Техническое задание
на разработку проекта федерального закона
"О клиринге и клиринговой деятельности"

Основание разработки законопроекта, его форма, вид и рабочее наименование

Разработка проекта федерального закона предусматривается Планом мероприятий по развитию финансового рынка Российской Федерации, одобренного поручением Правительства Российской Федерации от 27.09.2004 No МФ-П13-5339. Проект закона разрабатывается в форме федерального закона. Рабочее наименование законопроекта - "О клиринге и клиринговой деятельности".

Заказчик и разработчики законопроекта

Заказчиком разработки законопроекта выступает Правительство Российской Федерации. Разработчиками определены:

Министерство финансов Российской Федерации - головной исполнители, адрес: 103097, г. Москва, ул. Ильинка, д. 9;

Федеральная служба по финансовым рынкам, адрес: 119991. ГСП-1, г, Москва, В-49, Ленинский пр-т, д. 9;

Министерство экономического развития и торговли Российской Федераций, адрес: 125818, ГСП-3, г. Москва, А-47, ул. 1-я Тверская-Ямская, д. 1,3.

С участием Центрального банка Российской Федерации, адрес: 107016, г. Москва, ул. Неглинная, д. 12.

Перечень документов, подлежащих разработке

Разработке подлежит проект федерального закона, направленный на регулирование отношений, возникающих при осуществлении клиринга и клиринговой деятельности,

Примерная структура законопроекта

Раздел 1. Общие положения

Раздел 2. Требования к осуществлению клиринговой деятельности

Раздел 3. Государственное регулирование и надзор за осуществлением клиринговой деятельности.

Раздел 4. Порядок вступления в силу закона "О клиринге к клиринговой деятельности". Переходные положения.

Виды, этапы в сроки работы

1. Разработка и согласование концепции и проекта технического задания на разработку законопроекта с министерствами и ведомствами с участием Банка России - январь 2005 г.;

2. Направление концепции и проекта технического задания на разработку законопроекта на правовую экспертизу в Минюст России и Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации - февраль 2005 г.;

3. Подготовка текста проекта федерального закона и направление его на согласование в министерства, ведомства и Банк Россия - июль 2005 г.;

4. Направление законопроекта на заключение в Минюст России - сентябрь 2005 г.;

5. Представление законопроекта в Правительство Российской Федерации - ноябрь 2005 г.;

6. Внесение законопроекта в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации - февраль 2006 г.

Порядок финансирования и смета расходов

Финансирование разработки законопроекта не предусмотрено.

Порядок приемки работы

Проект Федерального закона подлежит рассмотрению на заседании Правительства Российской Федерации в срок, устанавливаемый поручением Правительства Российской Федерации или Планом законопроектной деятельности Правительства Российской Федерации. Предварительно проект Федерального закона должен быть рассмотрен на заседании Комиссии Правительства Российской Федерации по законопроектной деятельности.