О проекте Главы 24 "Налог на доходы физических лиц" Налогового кодекса. Часть вторая

1. Особенности налогообложения дивидендов, выплачиваемых физическим лицам, (ставка 30% - статья 279, и установленный размер вычетов - п. 2 статьи 269.3) делают экономически невозможным существование акционерных инвестиционных фондов.

2. Проект устанавливает механизм налогообложения доходов, получаемых от продажи ценных бумаг, оптимальный для деятельности паевых инвестиционных фондов. (При условии, что будут решены некоторые частные вопросы, например, уточнен порядок определения затрат (вычетов) при выкупе пая (ЛИФО, ФИФО или средняя, и пр.)

3. Налоговая ставка во доходам, получаемым от продажи ценных бумаг (13%), совпадает с основной ставкой налога, что дает основания (п.2 статьи 268) рассчитывать единую налоговую базу по разным видам доходов, например от продажи ценных бумаг и дохода по основному месту работы. В проекте отсутствует указание на то, что налогообложение дохода от реализации ценных бумаг должно производится раздельно. Казуистически пример - трейдер, получающий зарплату в организации, являющейся профучастником, и одновременно, заключивший с ней договор на обслуживание.

4. Установленный порядок исчисления налога налоговыми агентами (статья 280 п.3) фактически делает запретительным передачу физическим лицом ценных бумаг в доверительное управление. Поскольку согласно нормам статьи 275 п.1 при расчете налога будут учитываться только положительные разницы, а убыток, полученный по отдельным операциям, не будет уменьшать налоговую базу. Это эффективно может привести к налоговой ставке в размере 50% (п. 4 статьи 280).

5. Нечеткие нормы статьи 275 п.1 на дают однозначного ответа на вопрос: "Распространяется ли налоговый вычет, установленный во втором абзаце этого пункта, на случаи продажи ценных бумаг?"

6. Не предусматривается налоговый вычет в размере сумм, перечисляемых физическими лицам по договорам, заключенным с негосударственными пенсионными фондами.

7. Дискуссионным является предложение о выведении из-под налогообложения доходов, полученных в виде процентов и дивидендов по государственным ценным бумагам (статья 272 п. 25), а также доходов в виде процентов по вкладам в банках (статья 272 п. 27). Возможно ли при таком подходе вывести из-под налогообложения доходы пайщиков фондов, инвестирующих в госбумаги.

8. Проект допускает возможность появления в будущем требования о регистрации граждан, вкладывающих средства в ценные бумаги, в качестве индивидуальных предпринимателей.

9. В проекте не рассмотрен порядок налогообложения физических лиц по доходам в связи с реорганизацией предприятий. Сказанное верно и в отношении бывших чековых инвестиционных фондов.